国(guó)内千亿私募巨头景林资产在美股市(shì)场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季(jì)度(dù)末(mò)的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市(shì)值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)有大幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司猛(měng)加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度末位列景林美股(gǔ)第一(yī)大(dà)重仓股，持股市(shì)值远大于其他公(gōng)司(sī)，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布局美(měi)股一些(xiē)AI公司(sī)。

　　景林美(měi)股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易(yì)委员会（SEC）披露(lù)的最新(xīn)13F文件，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司(sī)在(zài)美股持有28只证券，合(hé)计持仓市(shì)值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基(jī)金君在(zài)此说明一下，13F披露的是景林(lín)海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美(měi)股(gǔ)的前十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科(kē)，其中前6名(míng)持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前连续多个季度对拼多(duō)多越跌越买，如(rú)今可(kě)能是(shì)分享到了反弹行(xíng)情(qíng)、在一(yī)季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东(dōng)方在今年(nián)一(yī)季度末跃升为景林香港公司(sī)的美股(gǔ)第二大持仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓(cāng)368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看(kàn)，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季(jì)度整体区间震(zhèn)荡(dàng)比较大，景林在积极加(jiā)仓可见其看(kàn)好(hǎo)。新东方最新(xīn)报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司还加仓了(le)好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来(lái)的(de)股价今年以来(lái)走势也比(bǐ)较(jiào)波(bō)折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美(měi)元(yuán)。

　　基金君也从渠道(dào)获悉了景林资产对教(jiào)育行业(yè)的最新(xīn)观(guān)点，其认为(wèi)，从全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛，双曲线虚轴的位置，双曲线虚轴有什么意义除了应试(shì)，还(hái)包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提(tí)升综合能力等。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过(guò)程中很(hěn)多(duō)公司(sī)退出离(lí)开，使(shǐ)得行业竞争格局趋(qū)缓，对于(yú)存量公司有(yǒu)利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙头公司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护(hù)城河依然很深。个别(bié)头部企业在(zài)K9学科之外(wài)的教育领(lǐng)域(yù)业务(wù)基础扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增长，同(tóng)时素质教育、直播电商(shāng)业(yè)务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增(zēng)长驱动力。且公(gōng)司的(de)利润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同时(shí)账上资金(jīn)充足，当(dāng)时的估值下有足(zú)够的安(ān)全边(biān)际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力(lì)，且在(zài)持(chí)续吸引(yǐn)优秀的(de)人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪(zōng)相关公司的基本面(miàn)变化，同时(shí)也要留意估值过(guò)热(rè)、政策(cè)导向、社会整体(tǐ)环(huán)境变化等(děng)因(yīn)素(sù)带(dài)来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的是(shì)，景林香港公司在(zài)今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头，包括(kuò)英(yīng)伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如(rú)景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持(chí)股市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万(wàn)美元；还(hái)新(xīn)进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附近(jìn)一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低(dī)的(de)218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间波动也比较大(dà)，但总体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉(xī)的观(guān)点，可能是景林布局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资(zī)产非(fēi)常看好AI双曲线虚轴的位置，双曲线虚轴有什么意义人(rén)工智能(néng)领域，其(qí)表示(shì)，AI是移(yí)动互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐想，变革已(yǐ)经(jīng)到来(lái)。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公(gōng)司(sī)真(zhēn)正拥有相(xiāng)关核心竞(jìng)争力(lì)的公(gōng)司不多(duō)，且(qiě)估值(zhí)已经(jīng)不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评估。更倾向于在美股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术，且(qiě)能(néng)转换成未来收益的(de)企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从而影响未(wèi)来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯(sī)拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳(ké)

　　从增(zēng)减持方(fāng)面来看，在(zài)今年一(yī)季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美股积极加(jiā)仓，新买进(jìn)5家上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其增持(chí)较多的是(shì)东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持(chí)仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓了美(měi)国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万(wàn)股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也(yě)增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升(shēng)至(zhì)39.73万股(gǔ)，持(chí)股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万股(gǔ)，期末持(chí)股数(shù)量增至2.12万股，持股市值(zhí)仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林在今(jīn)年(nián)一季(jì)度(dù)减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满(mǎn)帮集(jí)团等8家公司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指数(shù)ETF、晶科(kē)能源、京(jīng)东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美股持仓数据，可以看看(kàn)。

未经允许不得转载：专业各类工艺品摆件 双曲线虚轴的位置，双曲线虚轴有什么意义